深港通开通进入倒计时 教你轻松玩转香港股市

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来源: 天津北方网 作者:徐林轩 编辑:徐林轩 2016-11-09 19:23:00

视频新闻:玩转深港通,这些投资知识你需了解 (记者/徐林轩 摄像/ 柳旭)

  天津北方网讯:深港通开通在即,近日,深交所再“趁热打铁”,颁布了一份首批获得深港通开通权限的券商名单,包括渤海证券、国泰君安证券等在内的24家券商,均已获得开通深港通下港股通业务交易权限,这无疑为内地投资者打开了投资香港股市的“新通道”。深港通要来了,深港通市场“玩”什么?怎么“玩”?这也成了投资者普遍关注的问题。北方网特别采访了渤海证券经纪业务总部衍生品管理部副经理张洁,为投资者详细解读有关深港通的投资知识,带大家轻松玩转深港通。

  深港通投资指南:

  1.深港通是什么?

  深港通是“深港股票市场交易互联互通机制”的简称,是指深交所和香港联交所建立技术连接,使两地投资者通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。简单来说,深港通就像一条打通深圳和香港的地铁,两边的居民可以挎着篮子坐着深港通去对面的超市去采购,但并不是去买菜,而是去买股票。开通深港通后,内地的投资者可以通过港股通买卖香港的股票,而香港的投资者可以通过深股通买卖内地的股票,资金从南到北叫“北上”,资金从北到南叫“南下”,2014年11月,连接香港和上海的沪港通正式开通,时隔将近两年。2016年8月16号,深港通正式获批。

  2.开通深港通业务需要什么条件?

  深港通个人投资者开户条件:

  1、证券账户及资金账户净资产合计不低于人民币50万元;

  2、有较强的风险承受能力;

  3、知晓港股通交易规则,并通过港股通知识测试;

  4、需要签署港股通委托协议和风险揭示书。

  深港通机构投资者开户条件:

  机构投资者没有上述限制。但无论个人投资者还是机构投资者,都必须符合“不存在严重不良诚信记录、不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则禁止或者限制从事港股通交易的情形”的诚信状况。

  3.深港通包括哪些标的股票以及交易规则是怎样的?

  深港通股票包括以下范围内的股票:

  (1)恒生综合大型股指数成份股;

  (2)恒生综合中型股指数成份股;

  (3)市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股;

  (4)内地上市公司在香港市场上市的股票。

  前款规定范围内的股票存在下列情形之一的,不纳入港股通股票:

  (1)在深交所上市的A股被实施风险警示、被深交所暂停上市或者进入退市整理期的A+H股上市公司的相应H股;

  (2)A股在上海证券交易所(以下简称“上交所”)风险警示板交易的A+H股上市公司的相应H股;

  (3)在联交所以港币以外货币报价交易的股票;

  (4)具有深交所认定的其他特殊情形。

  深港通交易规则需注意以下几点:

  (1)港股通交易以港币报价、人民币交收

  (2)香港市场港股交易为T+0交易、当日买入的股票当日可以卖出,T+2交收

  (3)不设涨跌幅限制,但在触发市场波动调节机制的情况下,报价不能超过参考价格的±10%,在收市竞价交易时段,报价不能超过参考价格的±5%。

  (4)报盘规则,港股交易中每个买卖盘申报不能超过3000手,且每手数量不固定,由上市公司根据其自身情况设定。不足整手的股份在港股中称为碎股,由半自动交易系统撮合成交,价格通常有折扣。对于碎股,港股通投资者只能卖出,不能买入。

  (5)交易申报类型,内地投资者仅能采取竞价限价和增强限价交易,不能进行裸卖空。港股报价的最小价格变动单位随股价变动,股价越高,最小价格变动单位越大。

  (6)深港通下港股通股票每日交易额度为105亿元。

  4.深港通和沪港通相比有何异同?

  深交所深港通方案设计坚持“与沪港通保持基本框架和模式不变”的原则,充分尊重市场习惯,保持制度连续性,吸取了沪港通成功经验,主要运作机制和制度安排均参照沪港通来制定,差异很少,主要体现在以下几个方面:

  沪港通是上交所和联交所建立的互联互通机制,使用沪A证券账户进行港股交易;深港通是深交所和联交所建立的互联互通机制,需要使用深圳A股证券账户进行交易,其股票存管制度也不相同。

  深港通扩大了港股通标的股票范围,新增了符合一定市值标准的恒生综合小型股指数成份股,充分体现了深交所多层次资本市场特点,

  沪港通与深港通分属两个不同的交易所,交易与交收途径不同,同一交收日的结算汇率可能存在差异。以同一价格分别在深港通和沪港通下成交的股票,最终以人民币结算的价格可能有差异。

  5.普通投资者参与深港通交易,需要注意哪些特殊风险?

  普通投资者参与深港通交易面临各类风险。

  第一个重要的风险就是交易机会风险,港股通与香港市场港股交易日安排不同,只有在内地与香港同时满足交易与交收的时候,才能成为港股通交易日。在非港股通交易日,港股通投资者可能面临香港市场出现大幅波动,但是港股通投资者却无法进行交易的风险。

  其次,对交易规则不了解的风险,香港市场和内地A股市场在交易规则方面有很多的不同,如果投资者对香港市场的交易规则理解的不够全面,不够透彻,也很可能在交易的过程中遭受一定的风险,

  比如:香港市场港股交易为T+0交易、当日买入的股票当日可以卖出;香港市场不设涨跌幅限制,但在触发市场波动调节机制的情况下,报价不能超过参考价格的±10%,在收市竞价交易时段,报价不能超过参考价格的±5%;报盘规则,报盘数量、交易申报类型、碎股交易等都与A有较大差异,如果内地投资者不能透彻掌握,在交易中可能面临操作失误的风险。

  此外,风险警示和退市制度差异。深市A股存在证券简称前加入警示标记的情形(例如,ST、*ST等标记),来提示投资者投资风险,且对退市股票安排了退市整理期,退市后股票仍可进入全国中小企业股份转让系统挂牌交易;而联交所采用非量化的退市标准且没有退市风险警示、退市整理期等安排,港股通股票一旦从联交所市场退市,没有相关后续交易安排,投资者将面临无法继续通过港股通买卖相关股票的风险。

  再次,港股交易可能遭遇黑色暴雨或者风球造成的延迟交收的风险,这时港股通投资者可能面临着账户透支的问题,需要关注自己账户的保证金余额,以防透支。我在这里说明一下,渤海证券准备了专用的垫付资金,防范透支造成的清算风险。

  另外,内地投资者取得公司行为权益(如红利、股份)比香港投资者晚,申报行权时间较短,可能因此遭受错失权益的风险。港股通港股通交易的风险事项较多,以上只是列举了其中一部分最常见的风险,投资者投资港股通股票,必须透彻系统的学习并掌握港股通相关交易规则,规避因不熟悉港股市场引发的风险。

  6.如何开通深港通业务?

  在达到开户条件后,了解了深港通交易规则和风险之后,投资者就可以走以下开户程序了,大致分为五步:客户申请→风险揭示→知识测评→协议签署→开通。

  以在渤海证券网上开通深港通业务为例:

  

第二步:投资者申请港股通业务,并进行身份信息确认
第三步:投资者观看港股通投教视频
第四步:投资者进行知识水平测试
第五步:投资者签署协议
第六步:深港通交易权限开通

  期待已久的深港通即将为内地投资者敲响港股的大门,但是在激动欣喜之余,在此也提醒广大内地投资者,在投资之前,先做好功课,了解港股市场的交易规则、交易税费收取以及参与深港通投资可能存在的风险等问题,股市有风险,投资需谨慎。(北方网 记者/徐林轩 摄像/柳旭)

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